Na jaren van ontwikkeling is China wereldleider geworden op het gebied van afvalverbrandingscapaciteit, maar wordt nu geconfronteerd met de uitdaging van “onvoldoende afval voor verbranding” in bepaalde regio’s, wat een cruciaal moment markeert in de ontwikkeling van de industrie.
Volgens gegevens van het ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke-plattelandsontwikkeling is het aandeel stedelijk vast afval dat door storten werd verwerkt in China tussen 2005 en 2023 gedaald van 85,2% naar 7,5%, terwijl het aandeel dat werd verbrand door verbranding steeg van 9,8% naar 82,5%. De capaciteit voor onschadelijke verwerking steeg van 33.000 ton per dag naar 861.800 ton per dag, en het aantal afvalverbrandingsinstallaties groeide van 67 naar 1.010. De afgelopen twee jaar bedroeg de gemiddelde bezettingsgraad van projecten voor huishoudelijke afval-voor-energieverbranding echter ongeveer 60%. Verschillende beursgenoteerde bedrijven hebben melding gemaakt van 'onvoldoende afvalvolume', waarbij Everbright Environment stelt dat de kloof in afvalvolume in de sector steeds groter wordt, terwijl Green Power Energy rechtstreeks de uitdagingen aanhaalde van de uitfasering van nationale subsidies en onvoldoende afvalvolume.
Deskundigen wijzen erop dat de kwestie van “onvoldoende afval voor verbranding” in bepaalde gebieden prominent aanwezig is, voornamelijk als gevolg van een te ambitieuze planning die afwijkt van de werkelijkheid of onvoldoende afvalinzameling in dorpen en steden. In sommige regio's heeft de snelle uitbreiding van de afvalverbrandingscapaciteit geleid tot een onevenwicht in het afvalvolume, wat heeft geleid tot onderbenutte productiecapaciteit.
Om de benutting van de productiecapaciteit te verbeteren, concurreren bedrijven 'hevig om afval'. Aan de ene kant breiden ze de bronnen voor afvalverwerking uit en versterken ze de gezamenlijke inspanningen op het gebied van verwijdering; aan de andere kant graven ze bestaande stortplaatsen uit, hoewel deze aanpak kostbaar is en niet voor alle locaties geschikt is. De geschatte investering voor het graafproject op de Guangzhou Xingfeng Emergency Landfill bedraagt bijvoorbeeld ongeveer 1,2 miljard yuan, terwijl de gemiddelde graaf- en behandelingskosten voor elke kubieke meter afval op de New America Landfill in Longgang City oplopen tot 528,26 yuan.
Tegen deze achtergrond zijn er trends op het gebied van fusies en overnames in de sector ontstaan, waardoor een landschap van ‘één dominante speler met meerdere sterke concurrenten’ is ontstaan. Op 1 juli kondigde Zhongke Environmental Protection de overname aan van twee afval-aan-energiebedrijven in Guangxi voor meer dan 350 miljoen yuan. Op dezelfde dag onthulde Shenzhen Energy plannen om te investeren in een speciaal franchiseproject in Fengkai County, Zhaoqing, dat een sub-afvalverbrandingsproject omvat, dat twee interregionale investeringen- markeert die gericht zijn op het veiligstellen van het afvalvolume. H&B Environment nam Guangdong Feng Environmental Protection privé voor 11,95 miljard HKD, terwijl Weiming Environmental Protection in 2021-2022 Guoyuan Environmental Protection en Shengyun Environmental Protection overnam, waarbij verdere mogelijkheden voor bestaande projectintegratie werden verwacht. Deskundigen beweren echter dat een "golf van grootschalige fusies en overnames" wellicht niet zal plaatsvinden, aangezien 80% van de bestaande projecten staatsbedrijven-zijn. De besluitvormingssystemen en prestatie-evaluatiemechanismen van staatsbedrijven maken afvalenergiecentrales met een door de staat gesteunde achtergrond onwaarschijnlijke doelwitten voor overname.
Bovendien zijn bedrijven ook in provinciesteden en overzeese markten op zoek naar afval. De staat heeft het 'afvalverbrandingsinitiatief op provinciaal-niveau' gepromoot, waarbij in de eerste helft van 2023 meerdere kleinschalige-afvalverbrandingsprojecten zijn gelanceerd in provincies in heel China. Deskundigen staan echter sceptisch tegenover de markt op provinciaal-niveau en pleiten voor inter-provinciale gezamenlijke afvalverwerking. De overzeese markt is zelfs nog aantrekkelijker, aangezien Chinese milieubeschermingsbedrijven talloze afvalverbrandingsprojecten in het buitenland opzetten. Weiming Environmental Protection heeft zich bijvoorbeeld primair op de Indonesische markt gericht en heeft zijn eerste serviceovereenkomst voor de aanschaf van apparatuur getekend voor een Indonesisch afvalverbrandingsproject. Terwijl binnenlands afval-naar-energiecentrales de afgelopen twintig jaar lokale afvalproblemen hebben aangepakt, zijn ze ook een nieuw 'visitekaartje' geworden voor expansie in het buitenland.
